O hissede AL tavsiyesi verdi
Şeker Yatırım, Şişe Cam hedef fiyatını 9,80 TL, tavsiyesini ise 'AL' olarak korudu. Hisse değerlendirmesinde, 'Hedef fiyatımız, 1 Şubat 2021 tarihinde SISE pay kapanış fiyatına göre yüzde32,6 getiri potansiyeli taşımaktadır' denildi.
Gelişmelerden anında haberdar olmak için Google News'te F5Haber'e abone olun
F5Haber'e Google News'te abone olun
Abone OlŞeker Yatırım'ın konuya ilişkin raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Şişecam’dan 2020 yılı için güzel bir kapanış
Şişecam 2020 yılının son çeyreğinde piyasa beklentilerinin oldukça üzerinde 745,6mn TL net kar açıkladı. Şirket, geçen yılın aynı çeyreğinde ise 545,6mn TL net kar açıklamıştı.
Bizim bu çeyreğe ilişkin net kar rakamı tahminimiz 629mn TL seviyesindeyken, piyasadaki ortalama beklenti ise net kar rakamının 451mn TL olabileceği yönündeydi. 4Ç20 net kar rakamı ile tahminimiz arasındaki fark satış gelirleri kaleminin beklentilerimizden daha fazla gerçekleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Şirket, 4Ç20’de net olarak 37,9mn TL tutarında yatırım faaliyetlerden gider kaydetmiştir (4Ç19: 233,5mn TL net yatırım faaliyetlerden gelir). Bu çeyreğe ilişkin net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 12A20’de kümüle net kar rakamı 2,14mlr TL seviyesine ulaşmış oldu (12A19: 1,90mlr TL net kar).
Şirket, 4Ç20’de 1,55mlr TL FAVÖK elde ederken (4Ç19: 1,01mlr TL), FAVÖK marjı ise yıllık bazda 2,2 puan artışla %23,0 olarak gerçekleşti (4Ç19: FAVÖK Marjı: %20,8). Bizim 4Ç20 FAVÖK tahminimiz 1,26mlr TL iken, piyasanın ortalama FAVÖK beklentisi de 1,30mlr TL seviyesindeydi.
2020 yılının son çeyreğine ilişkin finansal sonuçlar neticesinde Şişecam için 9,80 TL olan 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı ve “AL” önerimizi koruyoruz. Hedef fiyatımız, 01 Şubat 2021 tarihinde SISE pay kapanış fiyatına göre % 32,6 getiri potansiyeli taşımaktadır. Şirket payları 2021T F/K 8,11x ve 2021T FD/FAVÖK 4,99x çarpanlarıyla işlem görmektedir."