Akçansa hisse yorumu ve analizi
Vakıf Yatırım, Akçansa için 9,21 TL hedef fiyatla 'TUT' tavsiyesini korudu. Raporda, '9,21 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı korurken, kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri”, uzun vadeli “TUT” tavsiyemizi koruyoruz.' denildi.
Gelişmelerden anında haberdar olmak için Google News'te F5Haber'e abone olun
F5Haber'e Google News'te abone olun
Abone OlDeğerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:
"Akçansa (AKCNS): Şirket 1Ç20 döneminde beklentimizin (8 mn TL net kar) ve piyasa beklentisinin (22 mn TL net kar) tersine 25 mn TL net zarar açıkladı. Operasyonel taraftaki zayıflığın, operasyonel olmayan gelirlerle desteklenmemesi, beklentilerin tersine şirketin 1Ç20’de net zarar açıklamasında etkili oldu. Bu dönemde şirketin yurt içi satış gelirleri yıllık %16 gerilerken, ihracat gelirleri %10 yükseldi.
Yurt içi gelirlerdeki gerilemenin ihracat ile telafi edilememesi sonrasında şirketin toplam satış gelirleri, beklentimizin (416 mn TL) ve piyasa beklentisinin (423 mn TL) altında, yıllık %5 daralarak 385 mn TL seviyesinde gerçekleşti.
FAVÖK ise hem beklentimizin (40 mn TL) hem de piyasa beklentisinin (56 mn TL) altında, yıllık %50 daralarak 15 mn TL’ye geriledi. FAVÖK marjı da yıllık 3,5 puan daralarak %4 seviyesinde gerçekleşti.
Yorum: Şirketin 1Ç20 finansalları beklentilere göre zayıf gerçekleşirken, şirket hisseleri son bir ayda endekse göre %6 pozitif ayrıştı. Beklentilerin altında kalan 1Ç20 finansallarının hisse performansına negatif yansımasını bekliyoruz.
Şirket için 9,21 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı korurken, kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri”, uzun vadeli “TUT” tavsiyemizi koruyoruz."