Logo Yazılım tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltti

Ak Yatırım, Logo Yazılım tavsiyesini 'NÖTR'den 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltti. Raporda, 'Beklenenden iyi gelen sonuçlar ve güçlü 2020 beklentiler ile hisselerde olumlu tepki bekliyoruz' denildi.

BORSAMATİK BORSAMATİK
Logo Yazılım tavsiyesini  'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltti

Konu ile ilgili raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Logo 4Ç19’da 29 milyon TL net kar ile yıllık %92 büyüme getirdi, beklentilerden daha iyi bir rakam gerçekleşti. 4Ç19 ciro yıllık %48 büyümeyle 154 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilerin üzerinde.

4Ç19 FAVÖK 46 milyon TL ile yıllık %97 büyüdü ve beklentilerin %16 üzerinde. FAVÖK marjı 4Ç18’deki %22,6’dan 4Ç19’da %30,1’e yükseldi.

Ekim 2019’da regülasyon değişikliği sonrası E-devlet alanında Logo’nun 32 bin civarında müşterisi oldu, yıllık %75 büyüdü ve jeton kullanımı da yıllık %59 büyüdü. E-devlet alanında Logo pazar lideri olarak buradaki büyümeden en çok fayda görecek şirketler arasında yer alıyor.

4Ç19 sonunda şirketin 16 milyon TL net nakit pozisyonu vardı, 2018 sonundaki 19 milyon TL net borca göre bilanço da güçlenmiş. Logo yönetimi 2020’ye ilişkin beklentilerini de paylaştı. Türkiye cironun yıllık %34 büyümeyle 374 milyon TL, Total Soft Romanya cirosunun yıllık %21 büyümeyle 172 milyon TL ve FAVÖK yıllık %35 büyümeyle 191 milyon TL olacağını hedefliyor.

Biz bu beklentilere göre projeksiyonlarımızı revize ettik, ve değerlememizde değişiklik oldu.
12 aylık hedef fiyatımız 63,00 TL’den 82,00 TL’ye yükseldi ve önerimizi Nötr’den Endeksin Üzerinde’ye çektik. Beklenenden iyi gelen sonuçlar ve güçlü 2020 beklentiler ile hisselerde olumlu tepki bekliyoruz."

Önemli Not: Bu haber içerik ortaklığı kapsamında BORSAMATİK internet sitesinden, F5Haber.com editörlerinin hiçbir editoryal müdahalesi olmadan otomatik olarak geldiği şekliyle alınmıştır. Bu haberlerin hukuki muhatabı haber kaynaklarıdır. Haberlerle ilgili her tür şikayetinizi sikayet@f5haber.com adresimize gönderebilirsiniz.
SONRAKİ HABER